NEXT NOTES 香港ハンセン・ベア ETN

NEXT NOTES 香港ハンセン・ベア ETN(以下、「本ETN/JDR」といいます。)は、円換算したハンセン指数・ショートインデックスへの連動を目指す金融商品です。

商品概要

本ETN/JDRの主な商品性は以下の通りです。

銘柄コード 2032
銘柄名 NEXT NOTES 香港ハンセン・ベア ETN
連動対象指標 円換算した「ハンセン指数・ショートインデックス」
信託財産 ノムラ・ヨーロッパ・ファイナンス・エヌ・ブイ発行の外国指標連動証券(外国債券)
上場取引所 東京証券取引所
上場日 2013年2月18日
初回発行時の基準価格 10,000円
初回発行時の対象指標値と為替レート 対象指標値:
 8,739.42 ポイント
為替レート:
 1香港ドル:12.001円
売買単位 1口
決算日 毎年4月30日
分配金 原則として分配金はありません
買取請求の単位 20,000 口以上1口単位
信用取引 買いのみ制度信用可能
管理費用 ※ 年率0.80%
信託委託者 野村證券株式会社
信託受託者 三菱UFJ信託銀行、日本マスタートラスト信託銀行株式会社

※管理費用は、信託財産である外国指標連動証券の償還価額(費用控除前)から日次で差し引かれるため、その保有期間に応じて管理費用をご負担いただくことになります。この費用は外国指標連動証券の償還価額(費用控除前)から計算上、差し引かれるものであり、ETN/JDR(信託受益証券)に対して別途課される費用ではありません。

各種資料

対象指標の概要

ハンセン指数・ショートインデックスは、香港ハンセン指数(トータル・リターン)の日々のパフォーマンスを-1倍した指数です。

名称 ハンセン指数・ショートインデックス
概要 香港ハンセン指数(トータル・リターン)の日々の騰落率を-1倍にした指数
算出会社 ハンセン・インデックス・カンパニー・リミテッド
(Hang Seng Indexes Company Limited)
指標の評価通貨 香港ドル
基準値と基準日 26,650.28 ポイント(2006年1月3日)
■過去の騰落率 ※
2013年  -8.4%
2014年  -7.2%
2015年  -0.5%
■指標のティッカーコード
ブルームバーグ HSISI
ロイター .HSISI
QUICK なし

※特に断らない限り、前年末の指数値と当年末指数値を使って計算。小数点第2位以下を切り捨てて表示。

当該指数の指数値、算出要領は、下記のホームページでご確認ください。

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■チャート

価格チャート

(出所)野村證券作成

銘柄固有のリスク

連動対象指標が「円換算した」対象指標である点に関する注意点

本ETN/JDRが連動を目指す指標は、「ハンセン指数・ショートインデックス」の騰落率そのものではなく、それを円換算したものになります。したがって、香港ドル/円の為替相場が変動するとその影響を受けます。
具体的には、本ETN/JDRの買付時点から、「ハンセン指数・ショートインデックス」が全く変動しなくても、為替レートが円安・香港ドル高になると、本ETN/JDRの基準価格は上昇します。反対に円高・香港ドル安になった場合は、本ETN/JDRの基準価格は下落します。(ただし管理費用の影響は考慮しておりません)。

対象指標の値動きに関する留意点

NEXT NOTES 香港ハンセン・ベア ETNの対象指標である「ハンセン指数・ショートインデックス」は、日々の騰落率が、「香港ハンセン指数(トータル・リターン)」の騰落率の-1倍として計算される指数です。ただし、2営業日以上離れた期間における「ハンセン指数・ショートインデックス」の騰落率は、一般に「香港ハンセン指数(トータル・リターン)」の2倍とはならず、計算上、差(ずれ)が不可避に生じます。

2営業日以上離れた期間における「ハンセン指数・ショートインデックス」の騰落率と「香港ハンセン指数(トータル・リターン)」の騰落率の-1倍との差(ずれ)は、当該期間中の値動きによって変化し、プラスの方向にもマイナスの方向にもどちらにも生じる可能性がありますが、一般に、「香港ハンセン指数(トータル・リターン)」値動きが上昇・下降を繰り返した場合に、マイナスの方向に差(ずれ)が生じる可能性が高くなります。また、一般に、期間が長くなれば長くなるほど、その差(ずれ)が大きくなる傾向があります。
したがって、本ETN/JDRは、一般的に長期間の投資には向かず、比較的短期間の市況の値動きを捉えるための投資に向いている金融商品です。

詳細は有価証券届出書をご参照ください。

連動対象指標の動きと本ETN/JDRの値動きの乖離に関する注意点

本ETN/JDRの信託財産である外国指標連動証券の日々の償還価額(ETN/JDRの「基準価格」と同じもの)は、取引所の日々の適時開示で公表されますが、この償還価額は、管理費用等のコスト負担の影響などにより、連動対象指標である円換算した「ハンセン指数・ショートインデックス」の動きと完全に連動するとは限りません。
また、本ETN/JDRの市場価格は、取引所における競争売買を通じ、需給を反映して決まります。したがって、本ETN/JDRの市場価格はその基準価格とは必ずしも一致するものではありません。

指数のディスクレーマー

ハンセン指数・ショートインデックス(以下、「本指数」という。)は、ハンセン・データ・サービシズ・リミテッド(Hang Seng Data Services Limited)からのライセンスに基づきハンセン・インデックス・カンパニー・リミテッド(Hang Seng Indexes Company Limited)により公表かつ編纂されている。本指数のマークおよび名称に係る権利は、ハンセン・データ・サービシズ・リミテッドが保有している。ハンセン・インデックス・カンパニー・リミテッドおよびハンセン・データ・サービシズ・リミテッドは、本外国指標連動証券に関してノムラ・ヨーロッパ・ファイナンス・エヌ・ブイが本指数を利用しかつ参照することに合意しているが、ハンセン・インデックス・カンパニー・リミテッドおよびハンセン・データ・サービシズ・リミテッドのいずれも、本外国指標連動証券のブローカーもしくは所持人またはその他いかなる者に対しても、(@)本指数の正確性もしくは完全性および本指数に関する計算もしくは情報、(A)本指数もしくは本指数の要素もしくはデータの目的適合性、または(B)目的の如何を問わず、本指数もしくは本指数の要素もしくはデータの使用による結果について、いかなる保証も表明も行わず、また、本指数に関して、いかなる種類の保証も表明も行われず、その示唆もなされない。本指数の計算および編纂の手順および根拠ならびに関連する算式、指数構成銘柄および要素はいずれも、通知なしにハンセン・インデックス・カンパニー・リミテッドにより随時変更または修正されることがある。適用ある法律により認められる範囲で、ハンセン・インデックス・カンパニー・リミテッドまたはハンセン・データ・サービシズ・リミテッドは、(@)本外国指標連動証券に関するノムラ・ヨーロッパ・ファイナンス・エヌ・ブイによる本指数の利用および/もしくは参照について、(A)本指数の計算におけるハンセン・インデックス・カンパニー・リミテッドによる誤り、脱漏、間違いもしくは過失について、(B)本指数の計算に関連して用いた、他の者により提供された情報の誤り、脱漏、間違い、過失もしくは不完全性について、または(C)上記の結果として、本外国指標連動証券のブローカーもしくは所持人もしくは本外国指標連動証券を取り扱う他の者が直接的もしくは間接的に被った経済的損失その他の損失について、いかなる責任も義務も負わず、また、ブローカー、所持人もしくは本外国指標連動証券を取り扱う他の者は、いかなる方法においても、本外国指標連動証券に関して、ハンセン・インデックス・カンパニー・リミテッドおよび/またはハンセン・データ・サービシズ・リミテッドに対していかなる請求、訴訟または法的手続も行うことができない。したがって、ブローカー、所持人または本外国指標連動証券を取り扱う他の者は、本免責事項を完全に理解して本外国指標連動証券を取り扱い、ハンセン・インデックス・カンパニー・リミテッドおよびハンセン・データ・サービシズ・リミテッドに対していかなる依拠もできない。疑義を避けるために付言すると、本免責事項は、ブローカー、所持人またはその他の者とハンセン・インデックス・カンパニー・リミテッドおよび/またはハンセン・データ・サービシズ・リミテッドとの間にいかなる契約関係またはそれに準じた関係も生じさせるものではなく、また、かかる関係を生じさせるものとして解釈されてはならない。

  • (@) 投資家は、本外国指標連動証券の申込みまたは購入を行うことによって本免責事項を認め、理解し、同意したものとみなされ、かつそれに拘束されるものとし、
  • (A) 本外国指標連動証券のための当該本指数の水準は、いかなる時点においても、ハンセン・インデックス・カンパニー・リミテッドがその単独の裁量により算出する水準とする。

当該指数の指数値、算出要領は、下記のホームページでご確認ください。

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ご注意事項

ETN/JDRの一般的な投資リスク

ETN/JDRは、対象となるインデックス、金利水準、為替の変動、発行会社又は保証者の倒産や財務状況等の悪化、その他の市場要因等の影響等により当ETN/JDRの価格が下落し、それにより損失が生じることがあります。また個別のETN/JDRに応じて、対象となるインデックスは、株価指数、商品指数、その他の指数の変動により変動します。

手数料等について

ETN/JDRにかかる費用(ETN/JDRに投資する場合、以下の費用をご負担いただきます)

  • 売買手数料(売買の際にご負担いただきます)
    ETN/JDRの売買取引には、約定代金に対し最大1.404%(税込み)(20万円以下の場合は2,808円(税込み))の売買手数料をいただきます。 ETN/JDRを相対取引によりご購入いただく場合は、購入対価のみお支払いいただきます。ただし、相対取引による売買においても、お客様との合意に基づき、別途手数料をいただくことがあります。
  • 管理費用(保有期間に応じてかかります)
    ETN/JDRを保有した場合、信託財産である外国指標連動証券の償還価額(費用控除前)から管理費用が日次で差し引かれるため、その保有期間に応じた管理費用をご負担いただくことになります。この費用は外国指標連動証券の償還価額(費用控除前)から計算上、差し引かれるものであり、ETN/JDRに対して別途課される費用ではありません。(銘柄毎に管理費用の利率が異なりますので、その上限額を表示することができません。)

その他のご注意事項について

本ホームページに掲載されている事項は、NEXT NOTESシリーズのETN/JDRに関する情報の提供を目的としたものであり、ETN/JDRを含む有価証券投資の勧誘を目的としたものではありません。最終的な投資決定および銘柄の選択は、ご自身の判断でなさるようにお願いします。また、野村證券株式会社は、当該情報の正確性および完全性を保証または約束するものでなく、今後、予告なしに当該内容を変更または廃止する場合があります。なお、当該情報の欠落・誤謬等につきましてはその責を負いかねますのでご了承ください。
本ホームページに掲載されている数値・グラフ等は過去の実績・状況であり、将来の市場環境・運用成果等を示唆・保証するものではありません。また、税金・手数料等を考慮しておりませんので、最終的な投資成果を示すものではありません。




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